信创常态化招标将启，龙头个股或存反弹机会——华创计算机王文龙团队

原标题：信创常态化招标将启，龙头个股或存反弹机会——华创计算机王文龙团队 来源：蚊子搞科研

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本周行情

本周创业板从3345.13点下跌至3192.90点，跌幅4.55%。计算机行业-2.18%，行业排名第16，强于创业板，强于上证综指（下跌2.53%）。行业估值中位数法下PE（ttm）为49.54（剔除负值）。

行业观点

1、信创即将开启常态化招标。8月底有望开启常态化招标，原本的计划量或继续执行，另外金融、电信赛道的信创也明显起量。份额上，芯片：飞腾超预期概率大，海光也可持续乐观；整机：浪潮信创服务器市占率超预期；软件及系统份额变化不大，更多的类似东方通在行业市场拿大单。

2、网安政策组合拳陆续兑现，订单和业绩落地更务实。本周接连出台《关键信息基础设施安全保护条例》9月1日执行，《个人信息保护》11月1日执行，政策大环境的推动没问题，而且落地很紧凑，赛道中精选个股，选增速高的、有云逻辑的。

3、中报季龙头个股前置修复存在过度情况，或存反弹机会。本次中报发布前期，不少白马股调整隐含的是对中报不乐观，主要涉及云相关，提前修正预期反而是好事，长逻辑不变就是配置良机。

4、人工智能赛道基本面其实在持续兑现，阶段性缺乏催化剂和市场风格因素导致的调整修整后或出现配置机会。

相关板块和个股

云计算：浪潮信息、紫光股份、金山办公、广联达、用友网络等；

人工智能：科大讯飞、海康威视、中科创达；

智能网联：中科创达、德赛西威；

信息安全：安恒信息、深信服、启明星辰、奇安信；

工业软件：中望软件、中控技术、柏楚电子、宝信软件等；

金融科技：长亮科技、同花顺；

互联网医疗：卫宁健康、创业慧康。

风险提示

流动性收缩带来阶段性风险；低估值公司的长期经营持续性存在不确定性。

具体内容详见华创证券研究所8月22日发布的《计算机行业周报（20210816-20210820）：信创常态化招标将启，龙头个股或存反弹机会》。

团队介绍

组长、首席分析师：王文龙 

香港城市大学金融与精算数学硕士，6年计算机研究经验，曾任职于广发证券、太平洋证券。2015-2017年所在团队取得新财富第6、第4、第3。2019年金麒麟新锐分析师。2020年加入华创证券研究所。

高级分析师：张璋

爱荷华州立大学硕士。2年芯片设计工作经验，5年计算机行业研究经验。曾任职于广发证券和浙商基金，2020年加入华创证券研究所。

高级分析师：孟灿

中南财经政法大学投资学硕士。近4年一级市场TMT投资和3年以上二级市场计算机行业研究经验。曾任职于苏州高新创业投资集团和兴全基金。2020年加入华创证券研究所。

助理研究员：邓怡

厦门大学金融硕士。2020年加入华创证券研究所。