证监会下半年4大关键词：注册制、对外开放、零容忍、防风险

证监会8月20日召开的年中监管工作会，以明确表态，打消了近期市场关于全面注册制如何搞、对外开放节奏是否变等问题的疑虑。

“统筹好发展与安全，稳步推出资本市场进一步扩大开放的政策措施，积极加强开放条件下的监管能力建设。”证监会称，将创造条件推动中美审计监管合作，加强市场沟通，稳定政策预期和制度环境。

据证监会介绍，此次会议，深入学习贯彻习近平总书记“七一”重要讲话、7月30日中央政治局会议和中央财经委第十次会议精神，分析了当前形势，研究部署了下阶段重点工作。证监会主席易会满作了题为《坚持稳中求进 深化改革开放 进一步推动资本市场实现高质量发展》的报告。

第一财经记者注意到，为全市场注册制准备条件、推进资本市场制度型对外开放、全面深入贯彻“零容忍”方针、防范化解重大金融风险，是证监会下半年四大重点工作。

坚持“五个必须”

“今年以来，面对复杂严峻的外部环境，证监会系统认真贯彻党中央、国务院重大决策部署，在国务院金融委的统一指挥协调下，聚精会神抓改革、谋发展、促稳定，毫不松懈防风险、强监管、优秩序，高质量高标准推进系统党的建设，”证监会称，将以资本市场“十四五”良好开局迎接建党百年。

证监会认为，当前全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋严峻复杂，但国内经济持续恢复、稳中加固、稳中向好的发展态势没有改变，促进资本市场稳健发展也具备诸多有利条件。

而在下一步工作中，证监会将坚持“五个必须”原则。即，必须完整、准确、全面贯彻新发展理念；必须统筹好总量、结构和效益的关系；必须坚持把严监管、防风险、促稳定放到更加突出的位置；必须着力构建归位尽责、良性互动的生态体系；必须充分体现借鉴国际最佳实践和立足国情市情相统一。

上述原则透露了证监会明确的改革态度。一方面，证监会将争取在支持科技自立自强、推动绿色低碳转型等方面取得更大实效，努力在推动提高发展的平衡性协调性包容性上取得更大实效。但同时，也将加强监管协同，严把资本市场入口关，促进各类资本规范健康发展。

在提升上市规模、速度的同时，证监会也强调，将“更加注重拟上市企业质量和结构，科学合理保持IPO常态化”。

明确重点工作

8月20日，资本市场迎来三件大事。一是沪深交易所改革完善发行定价机制，二是香港宣布推出A股指数期货，三是最高人民法院与证监会建立“总对总”在线诉调对接机制。此三项内容，恰恰也是证监会下半年重点工作的组成部分。

从证监会对下半年工作部署来看，注册制、对外开放、“零容忍”、防风险是近期重点。

注册制方面，证监会认为，改革已进入关键推进期，将继续扎实细致做好各项准备。具体包括四个方面，即改革优化发行定价机制、提高招股说明书披露质量、进一步厘清中介机构责任、健全防范廉政风险的制度机制等工作。

同时，为提升服务“专精特新”中小企业的能力和水平，将进一步深化新三板改革。

对外开放方面，证监会明确，将坚定不移推进资本市场制度型对外开放。

“统筹好发展与安全，稳步推出资本市场进一步扩大开放的政策措施，积极加强开放条件下的监管能力建设。”证监会称，将创造条件推动中美审计监管合作，加强市场沟通，稳定政策预期和制度环境。

同时，深化内地与香港市场互联互通，坚定支持香港资本市场稳定发展。

“零容忍”方面，证监会称，要发挥好打击资本市场违法活动协调工作小组作用，坚决查办财务造假、资金占用、违规担保及操纵市场、内幕交易等违法违规案件，全面提升大要案查处质效。

具体包括，深入推进法治建设和投资者保护，推动证券纠纷特别代表人诉讼常态化开展；把好“入口”“出口”和公司治理关，持续推动提高上市公司质量；切实强化行业机构股东监管，推动提高治理有效性；加强科技监管建设，提高监管数字化智能化水平。

防风险方面，证监会表示，要坚决打赢防范化解重大金融风险攻坚战持久战。

一方面，加强宏观研判，强化对外溢性、输入性和交叉性风险的防范化解，更加突出稳预期，完善信息沟通和政策协调机制，防止在处置其他领域风险过程中引发次生金融风险，努力维护市场平稳运行。另一方面，继续稳妥有序化解私募基金、债券违约等重点领域风险。同时，完善资本市场舆论引导机制，积极营造良好外部环境。